【作家】：郑舒倩RINO最新番号

 

【作家简介】：北京大学金融法接洽中心

【内容提要】：2016年9月，好意思国富国银行被曝出耐久从事坐法销售步履。洛杉矶市张望官办公室、好意思国金融破费者保护署以及好意思国货币经管局分别对富国银行实施了监管设施。监管机构要求富国银行支付合计1.85亿好意思元的无数罚金并对企业经管策略和关连轨制进行整改。作为好意思国“最受尊重的企业”之一的富国银行因此丑闻堕入了严重而抓久的信誉危境，该事件也为好意思国进一步的金融监管改造提供了新标的。

 

富国银行（Wells Fargo Bank），一家在2008年金融危境中依旧能保抓盈利，并在2013年荣登全球银行市值名次榜榜首的好意思国联邦银行，凭借着其引以为傲的交叉销售（cross-sell）和“以客户为中心”的“艰难”文化被《财富》杂志奖饰为“幸免同行者愚蠢舛错的历史教科书”。

但是，这位收获优异的银行界榜样，却因坐法销售步履被洛杉矶市张望官办公室(the Office of the Los Angeles City Attorney)指控，并于2016年9月8日被好意思国金融破费者保护署(Customer Financial Protection Bureau，以下简称为CFPB)和好意思国货币经管局（Office of the Comptroller of the Currency，以下简称为OCC）开出无数罚单并责令其在限制时候内对里面轨制进行整改。从优等生到舞弊者，富国银行优异收获背后的阴雨面逐步晾晒在烈日之下。

一、与企业文化打破的买卖实践

富国银行是富国公司(Wells Fargo & Company)的主要子公司，它是一家关系导向型买卖银行。[1]富国公司的文化理念是“长期坚抓以客户为中心，平静客户在财务上的一齐需求，匡助他们在财务上取得成功，与客户共同成长”。这种平静客户财务需求的文化理念催生了为富国公司和富国银行创造弘远利润的交叉销售模式。

（一） 激进的激勉机制

所谓交叉销售，是指银行基于对客户的了解和经管，发现顾主的多种需求，并通过平静客户需求而销售多种关连劳动或居品的一种新兴营销花式。[2]例如来说，在富国银行开立进款账户的客户，可能同期有购买剖析居品或投资证券的需求。当富国银行基于数据分享和对客户的了解发现客户这些新需求时，银行的销售东说念主员就会向该客户保举本银行的剖析居品或者富国公司的证券投资劳动。[3]

从金融混业经营的角度看，这种交叉销售模式在表面上是一种双赢的销售策略。抵破费者而言，唯有采用一家银行，便可通过该银行提供的笼统性劳动进行最好的资源配置组合。而对银行来说，交叉销售不错大大提高银行对客户资源的利用才能、灵验锁定客户，从而提高银行的市集竞争才能和经营陈诉水平。

富国银行曾就客户平均购买居品数目与客户给公司孝敬利润之间的关系作念过接洽。当客户购买的居品从6个加多到9个时，东说念主均为公司创利将从147好意思元跃升到391好意思元。对好意思国大多数银行而言，每位客户平均在该行领有3到4个居品或劳动，而在富国银行，客户平均领有的居品或劳动进步了6个。[4]

即便如斯，富国银行有着更大的贪念——富国银行在其印制的一真名为《富国银行的企业文化与价值》的刊物中暗示，他们的筹谋是将客户在富国银行平均领有的居品或劳动数目擢升到8个，也即是所谓的“Going for gr-eight”规划。

作为一家以牟利为办法的企业法东说念主，富国银行里面形成了一套以配额销售为中枢的销售策略和激勉机制。富国银行对其雇员（主如果支行的下层雇员）逐日开立的新银行账户和信用卡账户数目有很高的要求。[5]

支行司理们频频向雇员着重不择工夫达标的理念并对雇员实行强制达标经管。如果雇员莫得达标，将被司理痛斥并需要无薪资加班来完成任务，致使会受到奉命威逼。与此对应，成功向现存客户销售其他业务的雇员将赢得相应钞票奖励。雇员不错赢得的奖励高达其薪水的15%-20%，保举东说念主最多也能赢得该雇员薪水3%的陈诉。[6]另外，开户数目照旧雇员晋升的迫切考察依据。

其实从表面上讲，交叉销售模式与“以客户为中心”的企业文化之间并无须然打破。问题在于，逐利长期是买卖经营者的人性，依靠买卖自觉终端鱼与熊掌兼得基本是不可能的，市集失灵在此体现得尤为较着。从富国银行激进的激勉拘谨机制不错看到，其交叉销售模式并不是为了达成银行盈利与破费者利益的平衡，达成销售筹谋才是该买卖模式的中枢。

（二）高压下的不正大销售步履

富国银行施加于雇员的严格销售配额世俗无法通过传统销售花式达成。原理很纯粹，并非每一位客户在被银行责任主说念主员倾销后皆状况购买关连居品和劳动。因此雇员们需要战斗大宗的客户群，但每天光顾银行的客户却是有限的，当然地，雇员们为了完成逐日配额要接收各式非传统销售花式。比如，接收高压销售策略（如抓续的电话烦懑）来迫使客户开设附加账户、以虚假或带有误导性的信息诱使客户开户、游说亲一又匡助开立无资金账户等等。

但是，这类不对理销售工夫依旧不及以让雇员们解脱野蛮的竞争压力，果然不可能终端的销售筹谋迫使雇员们接收愈加冒险的销售策略（gaming）来加多销售额。这些不正大销售步履在富国银行的经营中宽广存在，致使被里面职工冠以专属的称号。

拜谒发现，富国银行雇员接收的不正大销售步履主要包括以下几种：[7]

1.系缚销售（Binding）

在很多支行，司理们世俗会要求雇员确保每一个活期进款账户开马上要奴才洞开至少3项业务。因此，在客户要求开户时，前台的雇员频频会奉告客户如果要开户必须同期开设附加账户或购买其他居品。雇员以这种糊弄客户的花式将信用卡、保障和跨境进出等其他业务打包销售给客户以完成其销售任务。

当客户发现未授权账户时，富国银行会以这些账户与授权开立的主账户一同开立为由来搪塞客户投诉。

2.沙袋销售（Sandbagging）

沙袋销售步履是指雇员不按时处理客户的开户请求。这种情况世俗在新年或新的销售讲述时代初始时发生。比如，在新年假期之后，富国银行世俗会建议“新的初始”（Jump into January）规划，该规划要求雇员在特定时候内完成更高定额的开户任务以提高银行第一季度的销售量。因此，雇员频频通过积压一部分开户请求来东说念主为地分拨开户数目，从而保证能抓续性地完成基本配额要求。

当客户投诉银行莫得在规则时候内完成开户时，富国银行世俗会以系统出现故障等原理来守密其迟误开户的信得过原因。

3.PIN码销售（Pinning）RINO最新番号

这种开户花式的工夫是，雇员通过客户档案系统获取客户的借记卡号码并成立一个PIN码（世俗为0000），利用PIN码和伪造的客户电邮地址（世俗为富国银行我方的电邮地址，如1234@wellsfargo.com）， 雇员不错在客户不知情的情况下为客户洞开网上银行。

4.其他坐法销售步履

为了达成不现实的销售筹谋，雇员果然用尽了一切可能的工夫。比如，雇员会误导开设活期进款账户的客户，除非同期领有一个储蓄账户，不然该活期进款账户每月皆将产生特等用度。或者各别，雇员会以新账户不会产生用度来糊弄客户开设会产生用度的账户。致使，有的雇员会利用其罪人赢得的客户个东说念主信息向客户寄送信用卡并私行将卡片激活。

利用一系列不透明致使是讹诈性的销售步履，富国银行开设了大宗幽魂账户和未经客户高兴的信用卡账户，客户因为这些未经授权的账户受到了不同进度的亏损。

亏损领先来自此类账户产生的经管用度或关连劳动的劳动用度。一些情况下，客户主账户中的进款会以各式原理被私行转到未授权账户中。在另一些情况下，因不知情而未交纳关连用度的客户的信息会被传送到催款公司，客户将因此受到催款公司的烦懑。这些用度的欠缴还可能影响客户的信用纪录。除此除外，很多无法得知亏损发生确凿原因的客户为了驻防亏损再次发生，不得不向富国公司购买防盗险。

（三）淘气坐法步履的里面经管

对于下层雇员这些毁伤客户利益的欠妥销售步履，富国银行并非无法发现或制止。富国银行里面有一整套开户审核和职工步履监督机制。根据富国银行的开户经由，开立新账户需要司理或司理助理的审核。新账户开立后，关连信息需要一齐报送客户经管中心留存。未授权账户世俗是无现款账户（zero balance），这些账户开马上的信息在完好性和确凿性世俗有较着的缺失。审核部门和资金监控系统彻底不错监测到大宗无现款账户的存在。

其实，有很多客户向富国银行投诉了幽魂账户和雇员未经客户高兴刊行信用卡等步履，富国银行致使因此资格了屡次由受害客户拿起的民事诉讼。但是，唐突是由于销售配额要求只是针对下层雇员，银行高层莫得充分意志到激勉机制存在的问题，又唐突是出于对利益的追求而不肯毁灭为银行带来丰重利润的销售策略，富国银行长期莫得信得过正视过其雇员的坐法销售步履对客户形成的毁伤，而所以各式说辞装束公司治理中的问题。

固然事实上富国银行确乎奉命或处罚了部分从事不正大销售步履的雇员，[8]但它从不曾主动奉告破费者，银行对其实施了不正大销售步履，也不向其返还用度或抵偿亏损。更迫切的是，催生此类坐法销售步履的销售策略和激勉机制依旧在实施，下层雇员和经管者的压力并莫得得到缓解，升职加薪与失去责任的横蛮对比依旧指令着雇员冒险从事坐法销售步履。

洛杉矶市张望官机敏地批判说念：“富国银行正运行着一台假造的用度生成机器，它的客户受到了毁伤，它的雇员承担着责怪，而它将利润收入囊中。”

不错看到，尽管富国银行的价值理念所以客户为中心，但从富国银行的激勉策略和里面经管轨制上看，其在买卖实践中并莫得落实这一价值理念。富国银行建立的交叉销售规划并非如其一直以来所宣称的极力于于匡助客户在财务上取得成功，施行上，它所以销售居品为中心、为银行自身获取利润劳动的。压力、步履合理化机制加上公司治理颓势带来的契机，富国银行向雇员提供了催生讹诈的“神奇三角”。富国银行的不良销售步履阻截了以敦厚信用为中枢的基本买卖说念德。

二、洛杉矶市张望官的反不正大竞争控诉

从事着讹诈步履，享受着优等生的光环，被算作零卖银行经营范本的富国银行可谓求名求利。这一切的变化始于2013年11月《洛杉矶时报》的一篇报说念。[9]《洛杉矶时报》对28名因在客户不知情的情况下通过伪造客户签名开立新账户或刊行借记卡和贷记卡而被奉命的前富国银行雇员和7名富国银行现雇员进行了采访，他们向公众揭示了富国银行明后事迹背后野蛮的配额销售策略。

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面对雇员在浮浅交叉销售筹谋的高压下从事不正大销售步履的报说念，富国银行对外依旧坚抓宣称，其企业文化从未从以客户为中心进行严慎经营变为激进地追求利益，[10]这些不正大步履只是是少数雇员的说念德所致，银行还是严肃处理了这部分雇员。

但是这一次，富国银行的经管问题并莫得跟着官方辟谣和新闻报说念的终端而被再次障翳起来。洛杉矶市张望官办公室对富国银行的里面激勉策略和雇员的坐法销售步履进行了大宗拜谒，并基于《加利福尼亚反不正大竞争法》§17200特别以下之规则，于2015年5月4日代表加利福尼亚公民向加利福尼亚高档法院拿起了民事诉讼。[11]

根据《加利福尼亚反不正大竞争法》§17200，[12]不正大竞争步履包括：（1）坐法的（unlawful）买卖步履或买卖实践；（2）不公正的（unfair）买卖步履或买卖实践；（3）糊弄性的（fraudulent）买卖步履或买卖实践；（4）不公正的（unfair）、糊弄性的（deceptive）、不确凿的（untrue）、具有误导性（misleading）的告白宣传；（5）任何为§17500-17577.5所禁绝的步履。[13]

市张望官办公室合计，富国银行和富国公司作为领有并被许可使用个东说念主数据的买卖利用者，有保护并依照客户授权使用其个东说念主数据之义务。但是，银行雇员却以糊弄、误导、守密之工夫，推断打算不经客户高兴获取其个东说念主数据，并在未经客户授权的情况下利用罪人获取的客户个东说念主数据为客户开设银行账户或订购关连居品和劳动以谋求利润。[14]在客户奉告富国银行个东说念主数据被涌现之后，富国银行仍然未间隔该侵权步履，也未在发现客户个东说念主数据被浮滥后尽到实时通告客户该情况的义务。这些步履使客户蒙受亏损，富国银行和富国公司借此获取利润并在买卖竞争中占据上风地位是不说念德且不公正的。因此，富国银行及富国公司的步履属于§17200下的不正大竞争步履。[15]

基于此，市张望官办公室请求法院发布禁绝令来制止富国银行的不正大买卖步履和买卖实践，并要求富国银行接收灵验设施改善经管以驻防侵权步履再度发生。[16]同期，市张望官办公室还诉请法院责令富国银即将从不正大竞争步履中获取的利益返还予客户，并向法院建议对每一个单独的不正大竞争步履处以2500好意思元的民事罚金。[17]

根据市张望官办公室统计，在向加利福尼亚高档法院拿告状讼后，进步1000名富国银行客户和前雇员向其反馈了他们碰到或参与了富国银行不正大行为的情况。[18]

在本次控诉中，富国银行否定从事过被指控的步履，但向客户进行了说念歉并承诺会接收设施改善雇员的销售步履。为了让破费者能够得到实时援救，2016年9月初，市张望官办公室代表加利福利亚公民同富国银行以及富国公司达成了息争契约（Stipulated Final Judgment），终端了这告状讼。加利福尼亚高档法院合计该息争契约触及世界利益，因此，法院将其制作成法律文献（Law Enforcement Action）以加强契约的拘谨力。

息争契约固然不可在法律上阐明富国银行对坐法销售步履负有法律背负，但是市张望官所要求的抵破费者的援救基本得到了终端：（1）根据息争契约，富国银行需要在商定时候内以特定花式书面通告在特定时候鸿沟内开户的客户，承诺富国银即将匡助关闭该客户不承认或不想要的账户和劳动。同期，对于由客户授权开立的账户和劳动可能存在的问题，富国银行也会与客户商讨措置决策。（2）富国银行应当保证在契约收效之日起至少2年内，客户不错随时在支行获取其名下整个账户的书面信息（包括网上银行、信用卡、储蓄卡等居品和劳动的开户情况、用度明细等）。对客户关闭或取消账户的请求，富国银行也应当出具书面把柄。（3）富国银行应当在契约收效日起90日内，对于在2011年5月至2015年6月（信用卡为2016年9月）时代因富国银行的原因而遭受径直财产亏损（包括因银行雇员涌现客户信息导致客户被第三方参谋公司识别而受有财产亏损）的客户提供书面补偿通告，并全额返还客户支付的关连用度。（4）富国银行高兴向客户提供纯粹、灵验的投诉渠说念，并将与市张望官办公室共同采用沉寂的第三方融合机构对关连纠纷进行融合。（5）富国银行承诺将实践详确的风险防控规划以防护欠妥销售步履再度发生。（6）富国银行高兴依照《加利福尼亚反不正大竞争法》§17206向洛杉矶县、市财政部门各支付2500万好意思元民事罚金（合计5000万好意思元）。[19]

为了保证息争契约的灵验性，富国银行需要按时向市张望官办公室提供联系承诺履行情况的书面讲述，法院也保留以诉讼花式措置该纠纷的权利。

三、CFPB的保护金融破费者行动

在市张望官办公室与富国银行及富国公司达成的息争契约中，两边对将来风险驻防规划的商定相配粗鲁。这是因为市张望官的职责是代表人人对侵害破费者权益的造孽步履拿告状讼、进行息争，其落脚点是援救施行毁伤，而保护破费者权益的司法权应当由监管机构哄骗。

CFPB是一家由《多德—弗兰克华尔街改造和破费者保护法》确立的沉寂监管机构，其监管对象为提供信用卡、住房典质贷款等破费者金融居品及劳动的银行和非银行金融机构。[20]CFPB的出身是好意思国对08年金融危境中讹诈性贷款案件进行反念念的效能，因此，它的监管任务是确保金融破费者能够赢得了了和充分的信息，幸免金融破费者受到不公正、讹诈性的金融器具或居品的侵害。

对资产鸿沟进步100亿好意思元的银行，CFPB有在破费者权益保护方面领有独家的立法和首要司法权。[21]富国银行作为好意思国资产总数排名前五的超等大行，其资产鸿沟进步了100亿好意思元，较着受到CFPB的监管。

CFPB拜谒发现，2011年5月至2015年6月时代，富国银行参与欠妥销售的雇员数以千计。根据初步估算，这些雇员未经客户授权开立的储蓄账户和未经客户请求刊行的信用卡数目分别达到了153万和56.6万，这些账户因为余额不及产生的经管费和信用卡透支费、滞纳金等关连用度大致为240万好意思元。除此除外，CFPB还证实了在未经客户允许的情况下，刊行并激活借记卡、致使暗里为客户注册个东说念主识别码以及假冒客户电邮地址在客户不知情的情况下为其洞开网上银行等怪异步履在富国银行里面宽广存在。[22]

《破费者金融保护法》（the Consumer Financial Protection Act，以下简称CFPA）禁绝银行和银行业实施不公正的步履（unfair）或坏心的步履（abusive）。[23]根据CFPA§1031，所谓不公正步履是指那些形成破费者无法通过合理花式幸免的毛病亏损，而况这些亏损进步了为破费者或市集带来的利益的步履。而§1036(a)(1)(B)下的坏心步履，是指那些本体上妨碍破费者领路某一金融破费居品或劳动关连情况的步履，另外，不对理地利用某些破费者在采纳或使用金融居品或劳动时因专科性不及或信息不对称而不可充分选藏自身利益这一缺点的步履也将被视为坏心步履。

CFPB合计，富国银行未经客户授权开立账户、颐养资金以及罪人利用客户信息向其刊行信用卡等步履给破费者形成了亏损，破费者在不知情的情况下无法幸免关连用度的产生，该步履属于不公正的步履。富国银行在开立账户时未经客户知情或高兴，妨碍了破费者了解关连居品和劳动。此外，未经授权开立的账户会产生用度，这与破费者选藏自身利益之本意各别。而伪造客户电邮地址为其注册网上银行，更是径直劫夺了破费者采纳金融劳动的权利。因此富国银行的销售步履是坏心的。[24]

基于此，CFPB向富国银行签发了高兴实践令（consent order）。[25]根据该高兴实践令，富国银行应当：（1）制定并实践抵偿规划。CFPB要求富国银行主动向客户全额返还客户因这些未授权账户而支付的用度。（2）接收积极设施保证雇员销售步履的顺应性。CFPB要求富国银行必须聘用沉寂参谋机构对整个这个词银行的销售步履进行全面核查，从而对富国银行的现存策略和关连轨制是否足以保证其雇员销售步履合适法律规则作念出评估。[26]富国银行需要根据该评估制定合规规划，并将沉寂第三方作念出的评估讲述和合规规划提交予CFPB西部地区监督办公室的区域总监审核。（3）支付1亿好意思金罚金。这是CFPB于今开出的金额最大的罚单。[27]

为了确保富国银行的销售策略足以保护破费者权益，CFPB要求富国公司承诺将最大划定地配合CFPB的监管和对其雇员的拜谒。而况，高兴实践令将从收效之日起5年内抓续灵验，在此时代，富国银行需要无条目地遵命该敕令。若CFPB发现富国银行有违抗该实践令的步履，CFPB可诉请联邦地区法院强制实践并对富国银行处以其权益鸿沟内最大金额的处罚，与此同期，该实践令的存续时候将从头算计。另外，CFPB还不错根据其新发现，在高兴实践令除外对富国银行接收强制设施。

四、OCC对有失安全恰当步履的制裁

作为联邦银行，富国银行的步履还受到OCC监管。OCC根据《1863年国度货币法》确立，是好意思国财政部内相对沉寂的机构。OCC的监管对象为联邦银行、联邦储蓄和贷款协会、异邦银行的分支机构和代理机构。OCC是一个笼统性监管机构，根据《好意思国法典》§1818，OCC不错对监管对象运营过程中不对法、不安全或不透明的步履接收监管设施，督促金融机构向破费者提供公正的金融劳动，而况公正地对待破费者。

OCC对富国银行的拜谒始于2011年年底。[28]OCC审计官拜谒发现，富国银行的买卖模式留心于销售居品和劳动的数目。作为这种买卖模式的一部分，富国银行里面实行以达成销售筹谋为中枢的激勉机制，该激勉机制和筹谋要求不对理，雇员靠近着弘远的销售压力。

更灾祸的是，富国银行的风险经管轨制和对销售步履的监督轨制存在不及和有失安全恰当（unsafe and unsoundness）的情况，不可灵验监测和防护这些不安全或不透明销售步履。领先，银行里面风险经管和背负机制不完善，对分支机构雇员的考察和监督存在不及，未能灵验发现和防护不透明销售步履，也未能灵验缓冲风险带来的影响。其次，富国银行的客户报告经管轨制有所缺失。在接到客户投诉后，富国银行没能抓续跟进并通过合理的分析发现潜在风险，未能充分推崇客户的外部监督作用。临了，富国银行的审计责任不充分，在进行审计时未能将整个这个词银行的销售步履纳入审计鸿沟。这些不及为雇员冒险非法以达成销售筹谋提供可乘之机。根据OCC的拜谒，富国银行雇员从事好意思国法所禁绝的销售步履的情况至少抓续了五年。[29]

OCC审计官于2016年6月公布了查验效能讲述，并致信奉告富国银行董事会。富国银行董事会向审计官暗示其对OCC指控的销售步履不予表态，但书面暗示状况遵命OCC发布的高兴实践令，毁灭听证和行政复议的才能性权利，自发配合OCC的监管。接洽到富国银行的不安全恰当销售步履较为严重，且富国银行在里面经管上存在较大不及，2016年9月8日，OCC向富国银行发出了民事罚金高兴实践令（Consent Order for the Assessment of a Civil Money Penalty），要求富国银行向好意思国财政部支付3500万好意思元的罚金。同期，OCC还通过禁绝令（Consent Cease and Desist Order）[30]要求富国银行向审计官提供并实践笼统行动规划，以确保富国银走时营的安全性和透明性。

根据OCC禁绝令的要求，该规划应当至少包括：（1）在指定时候内聘用沉寂参谋师对整个这个词银行昔时5年的销售行为风险进行排查和分析，参谋师应当对与银行销售筹谋和居品销售策略关连的任务以及互助策略、公司各样业务的风险经管结构、与居品销售关连的激勉机制是否有顺应的风险审查轨制与之配套等问题出具沉寂讲述。（2）针对参谋师出具的讲述建立企业里面销售步履风险经管机制和背负机制。在分析了富国银行未能实时发现雇员坐法销售步履的原因后，OCC有针对性地对新的风险经管轨制和雇员背负机制建议了最低要求。比如，激勉机制应当通过笼统性评估以确保不会催生坐法销售步履，并应包含灵验的说念德划定策略。银行应向案件的主审计官提交企业报告经管决策，该决接应能实时跟踪、经管和反馈用户投诉。另外，银行还应当对里面审计轨制进行修正，确保风险经管部门、里面审计师等享有实践事务所必须的权力和地位，等等。（3）根据里面审计师的补偿评估制定补偿规划。[31]

为保证富国银行实时改造其不良销售步履并灵验防卫将来风险的发生，禁绝令要求富国银行制定笼统实践规划的实践日程，该实践日程未经助理审计官高兴不得变更。同期，银行的顺应、透明经管的最终背负由银行董事会承担。银行董事会应当组建监察委员会来督促笼统实践规划的实践，董事会还应当按时向主审计官提交实践讲述。另外，在富国银行实践高兴实践令和禁绝令的过程中，若OCC合计确有必要，还可进一步接收其他强制设施。

五、信誉重创后的富国银行

根据富国银行与各监管机构达成的契约，特定契约不豁免其他机构对富国银行接收任何设施。因此，除了抵破费者进行补偿外，[32]富国银行还将为其不良销售步履支付整个1.85亿好意思元的民事罚金（其中，市张望官要求5000万，CFPB要求1亿好意思元，OCC要求3500万好意思元）。

但其实，对于富国银行这位家景殷实的优等生来说，这场丑闻信得过让其怯生生的不是需要付出1.85亿好意思元的罚金，而是丑闻本人对其多年经营的信誉和企业形象的侵蚀。

从市集反应上看，仅2016年9月8日到10月13日短短一个月傍边的时候内，富国银行的市集价值缩水了1.3%（约200亿好意思元）。[33]2016年10月4日，惠誉对富国银行的评级预测由底本的“结识”下调至了“负面”。[34]除此除外，加利福尼亚州秘书将来12个月暂停投资富国银行的证券，伊利诺伊州、芝加哥和西雅图等地政府也暗示将限制与富国银行的业务关系作为对其糊弄步履的制裁。

与此同期，其他监管机构也初始怀疑这个银行界的优等生是否还有其他不为东说念主知的不良步履。好意思国劳工部、好意思国证券交游委员会、各州检方、参众两院接踵秘书已启动了对富国银行的拜谒。

丑闻曝出后，为了向公众说明问题还是得到了划定，富国银行对外公布了很多挽回规划和改善规划。当今为止，富国银行还是聘用了沉寂参谋机构对2011年以来开立的整个账户进行核查来寻找未授权账户，并向115000名客户返还了合计260万好意思元的关连用度。另外，富国银行还吊销了居品销售筹谋策略，也对支行的激勉机制进行了调理，使其更注重为客户提供劳动而不是终端交叉销售。除此除外，富国银行还从头设想了开户审核才能、职工培训规划和风控机制来防护雇员从事不良销售步履。[35]

另外，固然富国银行高层长期否定其在企业经管上存在差错，但在参众两院主抓的拜谒听证会后，富国银行董事会分别向CEO斯顿夫（John Stumpf）和COO蒂莫西（Timothy J. Sloan）催讨了4100万好意思元和1900万好意思元的薪资待遇，而况决定两东说念主不可享有2016年的分成。斯顿夫是史上被收回薪资的最多的CEO，两周后（10月12日），他自发卸任并承诺在关连监管机构拜谒时代不会出售抓有的公司股份。

六、监管机构的“渎职”与监管权的争夺

对富国银行来说，这段丑闻将成为其发展历史上无法抹去的瑕玷。但事实上，从客户投诉情况上看，富国银行并不是从事坐法交叉销售步履最严重的银行。[36]不错说，怎样平衡买卖利益和客户权益或是世界利益之间的矛盾、怎样建立灵验的里面划定和风险经管轨制是果然整个金融机构皆会靠近的问题。一方面，银行具有很强的外部性，另一方面，“金融行业具有内在的野性”。这唐突是强调市集自我规制的好意思国采纳以森严壁垒的监管来选藏和银行业健康发展的原因。

好意思国对银行和银行业的监管体系由多方监管者构成。对于吞并坐法步履，不同监管者不错从各自的角度进行拜谒并分别在任权鸿沟内接收强制设施。本案中，州层面的洛杉矶市张望官办公室和联邦层面的CFPB以及OCC皆不错对富国银行的不良销售步履进行监管，这是好意思国在银行和银行业监管方面实行严丝密封的多档次多结构监管体系的效能。但是，富国银行丑闻却向公众骄贵了好意思国金融监管在历经几番改造形成的这套监管体系依旧存在很多问题。

领先，重重监管并未将银行的不良销售步履消释在摇篮之中。尽管OCC主审计官在接受研究院质询时暗示OCC在监管银行销售步履方面作念出了诸多极力，CFPB方面也屡次强调其长期极力于于保护金融破费者。但单从效能来看，监管机构确乎存在“渎职”。

从OCC主审计官的陈词中不错得知，OCC从2011岁首始便注释到富国银行存在坐法销售步履。[37]雷同，由CFPB运行的投诉数据库也向监管机构警示了好意思国银行业界可能存在较为宽广的坐法交叉销售情况。[38]但是，在监管机构深入银行在运营中存在不良步履的情况，富国银行的坐法销售步履仍抓续了5年之久，不禁让人人怀疑好意思国银行业外部监督的成效。

监管成效不良有多方面原因。除了CFPB等监管机构可能因资源参预有限而难以推崇应有功能、监管机构未给予有余深爱等原因除外，监管成效还受制于监管设施的实践情况。事实上，OCC从2012岁首始屡次对富国银行的坐法销售步履接收了强制设施，但这些对富国银行来说无异于隔靴抓痒。直至这次因好意思国大选两党为争取选票而将此事件热火朝天并产生了较大的负面影响后，富国银行董事会才信得过积极配合监管机构的拜谒并主动变革其里面经管轨制以应答舆情危境。

除此除外，本案还骄贵了好意思国金融监管体系过于羼杂的问题。由于好意思国监管部门的权限分裂有多种角度，各个监管机构的监管依据和角度虽不同，但在施行操作中却很容易发生监管重合致使是监管权彼此竞争的情况。[39]在本案例中，三个监管机构的司法依据虽不同，但从总体上看皆对富国银行建议了罢手不良销售步履并改善里面经管以及支付抵偿的要求。在督促银行改善里面经管方面，OCC与CFPB的监管职责关连而况有所交叉。根据市张望官办公室与富国银行的息争契约，具体的风险驻防规划应由CFPB以高兴实践令的花式建议详确要求，CFPB也将是独一能够督促富国银行实践息争契约中关连风险驻防商定的机构。但施行上，本案中信得过建议并督促富国银行实践详确的重构风险经管机制以及雇员不良销售步履监测与预警机制要求的却是OCC。

州层面和联邦层面以及各个监管机构之间的监管权争夺并非一旦一夕。尽管各个监管部门于2012年便签署了跨部门协同监管温暖备忘录，2016年6月，OCC和CFPB也取悦公布了10套互助原则，暗示两边将在取悦责任中保抓信息分享和公开疏浚，并在尊重各自的筹谋和职责的前提下协调责任方法，但从本案中不错看到，好意思国金融业监管机构之间的监管权之争依旧在进行着。

窥一斑而知全豹，即便金融监管轨制熟练如好意思国，其“标杆式”银行依旧存在严重侵害金融破费者权益的问题。好意思国银行业不穷乏步履准则，但当下好意思国依旧需要探索怎样通过监管机构来确保金融机构在既定的规则框架内终端其买卖办法。在这次事件发酵的过程中，产生了诸如进一步完善高管薪酬追回（Claw back）决策、强调银行高管的个东说念主背负RINO最新番号，以及加快完成拖延已久的对于银行高管酬劳的规则等加强金融监管威慑力的呼声。[40]这场负面影响严重的丑闻或将成为股东好意思国金融监管改造的迫切事件。